比特币“矿机钱包交易所”上中下游完整产业链（六）

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“存在即合理，需求决定市场”

》学习成长计划，前五篇讲了区块链应用场景的价值、多元化的生态系统、项目分类、ICO代币验证和证伪的知识点。 新认知。

所以，今天微墨子想和微墨小伙伴们分享一下大家比较感兴趣的话题，比如比特币或者其他数字货币矿机的研发、设计、生产和销售，矿场的地域分布，挖矿的共识操作矿池、钱包服务商以及交易所、终端应用等角色，形成了一个完整的产业链，可分为上、中、下游。 以比特币为例，全文将围绕这三点一一介绍比特币产业链。

比特币挖矿（上游）

在谈比特币矿链之前，微友先了解一下比特币的工作原理，然后你就会明白为什么需要专业的矿机进行计算。 中本聪在创建比特币时，希望所有人都能参与成为系统的节点，利用计算机的CPU计算进行挖矿和记账。 随着算力的增加（参与挖矿的矿工越来越多），挖矿竞争越大，有人想到用GPU来挖矿。 计算速度比CPU更快，可以挖更多的币，但没过多久，GPU的计算能力就达到了极限。 比特币挖矿的局限性很快被新生的专业挖矿设备打破，这就是所谓的“矿机”。 从此，比特币挖矿进入了专业化的新时代。

1 矿机研发制造

CPU挖矿——GPU挖矿——专业矿机、比特币挖矿工具，从早期的简单CPU迭代到专业的挖矿设备，形成了专业的产业链。 算力和功耗决定了一台合格的优质矿机和市场份额，因此矿机研发生产的竞争也越来越激烈。

显卡 GPU/图形

（太平洋网/图）

2010年之前基本都是用CPU挖矿，全网算力不到1GH/s。 2011年后逐渐被显卡GPU取代。 2012年全网算力超过20TH/s。 显卡矿机全盛时期，京东猫的显卡一度被抢购一空，AMD旗下的显卡厂商更是受益股价大涨7%。

当时挖矿正逐渐从个人矿场向专业矿场过渡，GPU的挖矿性能远不能满足市场需求。 矿工需要算力更强、功耗更低的挖矿设备。 很快世界上第一台“矿机”在2013年研发出来，它就是“阿瓦隆”（Avalon V1），生产速度是当时顶级显卡GPU的50多倍，而且功耗更低， CPU和GPU自此退出挖矿阶段。

但实际上，Avalon只是专业Asic（数字专用集成电路）矿机竞赛的开始。

2012年7月，一位名叫“烤猫”的传奇人物在bitcointalk上发帖称，他可以制造更强大的Asic矿机，需要众筹100万启动资金，并成功在GLBSE交易所IPO。 )，参与的投资人以分红的形式获得回报（吴忌寒、疯狂小强曾任投资总监）。

资金凑齐后，烤猫迅速推出了研发成功的USB矿机。 但是，烤猫的矿机销售方式很独特，不像其他厂商直接销售。 取而代之的是，他们根据自己的计算能力分发首批生产的矿机。 并且保证占全网算力20%的矿机可以出售。

（七彩位/图）

由于2013年4月Avalon宣布退出矿机市场转为专业芯片生产，再加上知名的Butterfly矿机未能按时交付给客户，烤猫矿机成为主导市场，销量自然很火爆。 据说当时来买烤猫矿机的都在排队。 更夸张的说，他们扔下钱，抱着矿机跑了，生怕拿不到货。

好景不长。 阿瓦隆芯片的逆袭和陆续出货交付的蝶式矿机，让还在研发第三代芯片的罗马猫开始走下坡路。 但情况依然不容乐观。 2015年初，烤猫去处理淮安矿山合作事宜后不久就失踪了。 没有人知道他的下落，包括他们的家人，他们报案也无济于事。 但几年后的2017年8月，有网友发现，烤猫的比特币地址在一周内多次转账17630枚比特币，价值数亿美元。 究竟是烤猫本人还是其他人不得而知，烤猫一直是币圈的一大难题。

多年后，一家成立于2013年的矿机制造公司成为全球最大的集设计、制造、销售为一体的矿机制造商，仅次于华为海思，成为中国第二大集成电路设计厂商，叫比特大陆（Bitmain）。

从比特大陆官网可以看到，矿机价格从1万到2万元不等，而且都卖光了。

（比特大陆官网/图）

随着比特币挖矿算力的指数级增长，价格的飞涨，以及区块链热度的不断攀升，越来越多的新型矿机设计厂商出现，希望从中分一杯羹。 目前，全球前三大矿机厂商均诞生于中国，分别是比特大陆、嘉楠耘智和亿邦科技。 不过，这种格局相信很快就会被打破，俄罗斯、欧美的新矿机厂商已经在追赶的路上。

ASIC矿机是高科技产品。 矿机芯片需要非常强大的技术研发能力和巨大的资金投​​入。 对手算力更高、功耗更低的新型矿机被淘汰（曾被视为未来独角兽的瑞典老牌矿机厂商KncMiner，获得资本约3200万美元融资，但最终破产关闭），这意味着这家矿机厂商要么推翻原有设计方案重新开始，要么面临破产倒闭。 太多矿机厂商面临这样的结局。

因此，从介绍中可以看出，ASIC芯片矿机的研发是一项高科技，同时还要面对想要从中分一杯羹的竞争对手。 可想而知，竞争非常激烈。

2 矿场算力比拼

专业挖矿设备出现后，个人使用电脑CPU、GPU挖矿成为历史，大型专业“矿场”登场。

开矿有一定的门槛，主要是成本门槛包括：设备采购和维护、网络连接、场地建设、电费、人工7*24小时看护维护等都是不小的成本。 由于矿机挖矿过程会烧电，耗电量大，对电价和供电的稳定性要求非常高，普通居民的用电量根本不能满足需要，所以矿场在选择建设地点时非常谨慎。

（某矿/图）

国内矿场普遍分布在云南、四川、鄂尔多斯等偏远地区，水电、火电供应稳定，电价很低（低至0.2元/千瓦时），而且由于建在偏远地区山区，建厂的土地成本可以忽略不计。

随着比特币、莱特币、以太币等数字货币价格的不断上涨，矿场从中获利颇丰。 看到如此巨大的利润，传统行业玩家纷纷加入矿业大军，发电领域大大小小的矿场如雨后春笋般涌现。 工厂旁的成长，让濒临倒闭的小电站重新焕发了生机，但同时也加剧了矿业行业的激烈竞争。

开矿不是赚钱的生意。 除了承担成本风险外，还面临政策风险。 承担成本是初始投资。 一台比特大陆S9矿机这样的矿机设备要上万美元，矿机7*24小时运行的原因是非常高的，需要专人维修保养。 如果运气不好，刚买的矿机被其他新矿机淘汰，这是一笔非常大的成本。

最大的风险是政策风险。 七部委9.4事件后，更是不断恶化。 近期监管文件要求国内矿山有序退出，这意味着中国矿山将退出舞台。 因此，矿山要么选择关闭，要么选择出海。 有实力的矿山纷纷选择出海。 与国内政策相反，俄罗斯、加拿大等国家政策开放，欢迎中国和欧洲矿工移民本国，并提供低电价和税收优惠政策。

上个月末，俄罗斯公司 Bitferry 宣布计划建设欧洲最大的矿场。 俄罗斯具有廉价的电能和优惠的政策支持优势。 矿山的竞争不再是国内矿山的事情，而是变成了国家之间的矿业竞争。 这个市场将迎来更加激烈的竞争。 势力之间的追逐。

3 矿池算力比拼

随着越来越多的人参与挖矿，单个矿工能挖到比特币的概率越来越小，收益也逐渐不稳定。 就算是普通的小矿场，一个月也很难挖到区块，所以这时候有人想出了一个办法，把大家的算力聚集在一起比特币钱包排名，这样算力越大，挖矿的概率就越大，可以竞争有大型地雷。 这种算力集合称为“矿池”。 每台矿机运行，矿池负责区块交易打包，挖矿收益按比例分配。

目前，全球排名前10的矿池中约有7家来自中国，ViaBTC、AntPool、BTC.com、F2Pool等矿池已初具规模。 有PPS和PPLNS两种收益分配方式吸引矿工加入矿池。

PPS模式是固定收益计算。 比如矿池总算力是10T，你的算力是1T。 然后你占用矿池10%的算力，然后矿池根据世界的总算力和难度来估算能挖多少个币。 假设矿池估计可以挖出10个币，那么你占用1%的算力，获得1个比特币的收益。 最终无论多挖20个币还是少挖几个币，都会得到1个比特币不变的固定收益。

PPLNS 模式是一种股份制。 收益按持股比例分配。 同时，分担风险。 如果你挖掘更多，你会得到更多。

钱包交换（中游）

很多人把比特币软硬钱包归为下游，交易所为上游，但从比特币的生产到存储再到交易的惯性，维墨子把比特币的软硬钱包和交易所归为中流。 .

1个比特币钱包

比特币一开始并没有软件钱包，只有一个记录交易账单的大账本，因为接收和发送比特币的地址账户（27-34位数字和字母的组合）是由公钥生成并由公钥解密的私钥。 随着比特币的普及，使用的人越来越多，那些没有技术概念的用户使用起来非常困难，不利于比特币的推广。 因此，比特币社区中一个名为“Core”的团队开发了一款傻瓜式的“Bitcoin Core”软件钱包。 简单的本地安装后，用户可以通过该软件接收、发送和存储比特币。 即使没有任何技术概念的人也可以轻松学会使用它。

（比特币核心钱包/图片）

比特币核心钱包也被称为本地“全节点钱包”。 安装软件后，用户需要同步更新整个比特币网络的区块节点信息。 整个比特币网络的交易信息容量不断增加，导致本地Bitcoin Core钱包下载。 所有节点都需要同步更新，硬盘占用大小从几G到现在的150G不等。

针对Bitcoin Core全节点钱包逐年增加的痛点，有人萌生了开发一款只维护自己交易相关数据，不需要同步其他区块数据的钱包的想法在整个比特币网络中，占用容量非常小，这种钱包被称为“轻钱包”，只维护与自身相关的交易数据。

无论是全节点钱包还是轻钱包，都是去中心化钱包。 我们通常称它们为“冷钱包”，这意味着它们不接触互联网。

用户对于比特币转账交易需要更便捷的操作，于是出现了中心化钱包，比如全球最大的在线钱包blockchain.info，用户的转账交易需要发送到中心化钱包的中央服务器进行处理，这样就有了用户无需像全节点或轻钱包那样下载全网或与自己相关的交易数据信息。 这将由中心化钱包公司为用户处理。

但随着中心化钱包盗币或技术故障频发甚至跑路，用户权益受到损害，对中心化钱包的信任度下降。 但是原来的Bitcoin Core全节点钱包使用起来很不方便，所以这时候有人想出了结合全节点和中心化钱包的优点，做一个像U盘或者U盘这样的硬件设备钱包一部手机，让用户在去中心化交易中存储比特币的同时享受中心化钱包的便利，硬件钱包就这样诞生了。

目前市面上比较知名的钱包有U盘造型的Ledger钱包、网银U盾造型的TREZOR coin、流行的酷神等。去年推出的钱包，可以支持除比特币以外的数十种数字货币的存储和交易。 ，用户可以在硬件钱包中存币，把币拿在手里有安全感。 估计这也是硬件钱包如此火爆的主要原因。

（Ledger 钱包/图片）

2 比特币交易所

矿工挖出的比特币可以通过场外交易兑换成法定货币，也可以在交易平台上出售。 但是，在2010年之前，还没有交易所这样的功能平台，那时候比特币甚至都没有标价。

早期的比特币是没有价格的，它只是密码朋克圈子里一群极客研究的一个新物种。 当时有个叫“New Liberty Standard”的人在比特币论坛上发布了比特币价格的计算方法。 一台电脑一年的用电量乘以美国人均每千瓦时的电价，去掉12个月后除以30天内比特币的产出量，最后就是1美元加起来得到 1 美元 = 1309 比特币。 这是最早计算比特币价格的方法。

比特币真正的第一个公允价格是美国佛罗里达州的程序员 Laszlo Hayes 用 10,000 个比特币兑换了两张价值 25 美元的棒约翰披萨券。 拥有这个历史性的价格时刻，5 月 22 日是比特币披萨日。

为了促进比特币交易的流动性，2010年2月6日，Bitcointalk用户“dwdollar”创建了世界上第一家比特币交易所，但此后不久由于Paypal欺诈，交易量逐渐萎缩，最后关闭。

第二个交易所MtGox（门头狗）想必很多微博用户都听说过。 它于2010年7月由杰德·麦卡勒布（Jed McCaleb，Stellar Lumens的CTO）创立，后来卖给了马克。 Capules（昵称Fat Fat），MtGox一度达到顶峰，占据了全球70%的交易市场份额。 2014年，85万枚比特币（估计价值4.5亿美元）在MtGox事件中被盗。 最终，MtGox 只能宣告破产，关闭交易网站。

此后至2017年，中国已成为全球最大的比特币交易市场。 火币网、okcoin 和比特币中国占据了全球比特币交易份额的大部分。 各大交易所督促交易所履行反洗钱义务和去杠杆业务，但最终在同年9月4日（又称9.4事件），七部委联合宣布关闭境内交易所一个时限，强大的交易所纷纷出海寻找另一条出路。

比特币应用（下游）

比特币是目前最成功的区块链应用。 比特币的去中心化可以方便全球跨境支付，超低的手续费和极快的转账速度，被全球越来越多的商家用作支付。

游戏商Zynga、MICROSOFT、DELL是比较早支持比特币支付的商户。 随着近年来比特币的火爆，普华永道、移动支付广场、微软等巨头纷纷宣布支持比特币支付。 日本作为积极迎合比特币的国家，鼓励商家使用比特币进行支付。 前往日本的游客可以轻松使用比特币支付购物费用。 迄今为止，日本已有近2万家商户支持比特币支付。

由此可见，比特币最成功的用途是作为终端交易支付应用场景，每天承载数以万计的交易订单，正在逐渐改变甚至替代人们使用信用卡和电子支付方式，同时迫使主权货币。 改革。

强大的产业链

比特币从最初的挖矿设备，到迭代升级的矿机、钱包交易存储、汇兑流量交易、全球支付，形成了牢不可破的产业链。 这条产业链就像是区块链的分布式节点技术，分布在世界的不同角落，任何一个国家关闭交易和挖矿都无法摧毁它的根基，这也体现了区块链去中心化技术强大的生命力，代表着人们的不懈努力追求平等的真谛。

PS：恭喜你比特币钱包排名，耐心看完这篇又臭又长的文章，相信你已经从文章中了解到比特币产业链是由哪些环节组成的，对它有了一个比较大体的认识。 如果您对文章有新的观点或指正，欢迎在评论中与微墨子一起讨论交流，期待您的评论和指正！